Esporada en masa de color ocre óxido a marrón. Esporas rugosas con pequeñas verrugas, más o menos elípticas o forma de almendra, dextrinoides.
Es una especie saprófita que aparece sobre tocones, troncos y raíces, de árboles vivos o muertos, especialmente en bosques de pinos, aunque también puede encontrase en zonas de laurisilva o fayal-brezal, y en castañares o bosquetes de eucaliptos.
Puede crecer aislada o en grupos grandes, pero también en pequeños grupos de individuos, siendo relativamente frecuente en invierno.

Seta muy tóxica, nunca comestible. Contiene sustancias alucinógenas, como la psilobicina, que produce reacciones alucinógenas o psicotrópicas, así como trastornos de visión.
Su consumo puede resultar muy peligroso.
Es difícil confundirla con otros Gymnopilus, ya que son mucho más pequeños que esta especie. Si se confunde habitualmente con algunas Pholiotas, cuyo sombrero suele estar provisto de escamas piramidales y remarcadas.

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